中國電建重組方案獲批在網絡問題平臺累關注數百家，引起網友熱烈討論。網絡收集，僅供參考，大家一定擦亮眼睛。中國電建(601669)1月13日晚間發(fā)布公告，近日，公司收到控股股東中國電力建設集團有限公司轉來的國務院國有資產監(jiān)督管理委員會(簡稱“國務院國資委[微博]”)出具的《關于中國電力建設股份有限公司資產重組暨配套融資有關問題的批復》，國務院國資委[微博]原則同意公司本次資產重組的總體方案。業(yè)內人士認為，此舉意味著我國電力工程領域的設計施工一體化的巨無霸型龍頭企業(yè)誕生。
承債式對價提升每股收益
根據重組預案，中國電建擬向大股東電建集團發(fā)行股份，購買中國水電(7.640,-0.02,-0.26%)顧問集團、北京設計院等8家公司100%股權，資產預估值合計為168.3億元。中國電建以溢價發(fā)行普通股的方式支付對價約143.3億元，以承接債務的方式支付對價25億元，同時以發(fā)行優(yōu)先股方式配套融資20億元。
業(yè)內人士分析，這是央企上市公司首次以溢價發(fā)行方式收購集團資產，體現了大股東電建集團對中小投資者的“讓利”。此外，中國電建此次資產重組還采取了承接債務、發(fā)行優(yōu)先股等創(chuàng)新方式，以最大程度提高重組后公司每股收益，維護中小投資者利益。
上市公司支付對價分為發(fā)行股份和承接債務兩部分。以每股3.63億元價格發(fā)行39.48億股，支付對價約143.3億元。增發(fā)價格為每股3.63元，較董事會決議公告日前20個交易日均價2.77元溢價31%。同時，以承接債務的方式支付對價25億元。并發(fā)行優(yōu)先股配套融資不超過20億元。中國電建此次是央企首家實行溢價發(fā)行的公司。
中國電建相關人士介紹，中國電建停牌已經4個多月，停牌前股價一直較低，如勉強推出資產注入方案，可能發(fā)行的普通股數量過大，進而對上市公司每股收益帶來較大不利影響。此次中國電建為保護中小投資者利益，制定了“溢價發(fā)行+承接債務”的交易方案。溢價發(fā)行普通股認購資產，將有效控制上市公司重組后普通股股本的擴張程度，減輕上市公司每股收益攤薄的壓力。初步測算，如果按照底價每股2.77元發(fā)行，重組后新增股本51.7億股；若按每股3.63元發(fā)行，則新增39.4億普通股。
此外，為進一步減少因本次資產重組而擴大上市公司普通股股本，支付對價另一部分為承接25億元中票債務。承債式的對價將減少增發(fā)約8億股普通股，對于提升重組后上市公司每股收益也有顯著作用。
設計施工巨無霸誕生
市場人士指出，中國電建本次重大資產重組，是近期央企重組中涉及資產規(guī)模最大的一例，合計占有我國約80%的水電設計市場份額，在本輪央企重組整合、混合所有制改革的大環(huán)境下具有重大意義。
“此次發(fā)行收購的顧問集團和7家設計院是我國實力最為雄厚并享有國際聲譽的工程設計企業(yè)之一，品牌優(yōu)勢突出。”業(yè)內人士分析，此次收購的積極意義在于推動公司內部資源整合，構建水利電力設計和施工一體化產業(yè)鏈，提升公司承接項目競爭力。同時可以提升盈利能力，8家公司除水電水電設計勘測外的投資運營類業(yè)務和其他新能源業(yè)務將為公司未來發(fā)展提供新的盈利來源。
本次資產重組完成后，中國電建將在水電建筑工程承包主業(yè)之外增加水電風電勘測設計業(yè)務�？睖y設計業(yè)務為輕資產模式，且盈利能力較強，對于完善上市公司產業(yè)鏈，增強盈利能力，提升估值水平具有積極意義。
預案顯示，按照標的資產預估值168.3億元以及標的資產2013年凈利潤合計約18.09億元測算，標的資產市盈率僅為9.35倍，遠低于A股市場勘測設計行業(yè)上市公司30倍左右市盈率的估值水平。
中國電建相關人士表示，本次交易將推動中國電建構建水利電力設計和施工一體化產業(yè)鏈，提升公司的運作水平和核心競爭力，為將上市公司建成集團化、國際化的世界一流綜合建設集團的發(fā)展戰(zhàn)略提供支持。中國電建(601669，SH)發(fā)布公告稱，公司擬向大股東電建集團發(fā)行股份，購買中國水電顧問集團、北京設計院等8家公司100%股權，資產預估值合計為168.3億元。重組完成后，公司合計占有我國約80%的水電設計市場份額。
如此大手筆的并購重組，引發(fā)市場言論——“此舉意味著我國電力工程領域的設計施工一體化的巨無霸型龍頭企業(yè)誕生”。
伴隨著重組落定，中國電建在昨日同時發(fā)布了其2014年業(yè)績報告以及一季度的新簽約合同。中國電建相關人士昨日對《每日經濟新聞》記者表示，一季度訂單量大幅增長和“一帶一路”政策支持確實有一定關系，但是合同金額猛增主要還是受益于中山至開平高速公路建設項目這個大訂單。
海外訂單增五成
4月9日，中國電建發(fā)布關于巴基斯坦卡西姆港燃煤應急電站項目的對外投資公告，項目總投資約為20.85億美元。中國電建人士告訴記者，此項目為“一帶一路”規(guī)劃中的項目，屬于4月份的合同，并未計入一季度。
中國電建年報顯示，2014年實現營業(yè)收入1670.91億元，同比增長15.36%;凈利潤47.86億元，同比增長5.11%;基本每股收益0.4986元;完成新簽合同2379.66億元，同比增13.23%。公司擬向全體股東每10股發(fā)現金紅利1元。
同時發(fā)布的一季度新簽合同情況公告顯示，期內新簽合同總額為519.33億元，其中國內約455.73億元，同比增長25.76%;國外折合人民幣約63.60億元，同比增長53.03%。
中國電建公布的3月該公司中標金額或合同金額在5億元以上的單個項目共4個，其中最大額的為中山至開平高速公路建設項目，項目金額高達267.65億元。
針對中山至開平高速公路建設項目，中國電建今年4月份曾發(fā)布對外投資公告，稱公司下屬間接100%持股的全資子公司中電建路橋集團有限公司擬以BOT+EPC模式投資建設中山至開平及小欖支線高速公路項目，且公司擬對中電建路橋集團有限公司增資40億元。
光大證券此前研報稱，2015年水利水電有望成為繼鐵路之后的基建亮點。光大證券亦認為，工程承包有望加速發(fā)展，水利水電有望成為基建亮點，中國電建在國內市場份額達到75%以上，“一帶一路”政策支持下，該公司海外優(yōu)勢得到強化，訂單會加速增長。光大證券今年初的研報數據顯示，當時預計中國電建在手的訂單已經超過4000億元，相當于2013年營收的3倍。
央企重組升溫
中國電建1月13日晚發(fā)布公告稱，國務院國資委原則同意公司本次資產重組的總體方案。
三個月后，中國電建重組落定。根據重組預案，中國電建擬向大股東電建集團發(fā)行股份，購買中國水電顧問集團、北京設計院等8家公司100%股權，資產預估值合計為168.3億元。中國電建以溢價發(fā)行普通股的方式支付對價約143.3億元，以承接債務的方式支付對價25億元，同時以發(fā)行優(yōu)先股方式配套融資20億元。
今年以來，有關央企重組的消息屢見報端，誰會成為下一個“南北車”更是引發(fā)了諸多猜想。相比于此前南北車的合并、中交建的分拆上市，此次中國電建的重組道路采用了上游整合的方式。
中國企業(yè)改革與發(fā)展研究會副會長李錦此前在接受媒體采訪時表示，國企重組有四條路徑，一是采取“合并同類項”的方式進行重組，按業(yè)務相近、優(yōu)勢互補、有利于資源優(yōu)化配置和比較優(yōu)勢最大化的方向。這一層面的重組是緊緊圍繞積極發(fā)展具有自主知識產權、知名品牌和國際競爭力的大公司大企業(yè)集團，促進各種資源要素向優(yōu)勢企業(yè)集中，做大企業(yè)規(guī)模、做強企業(yè)優(yōu)勢。二是采取“混合所有制”，列出負面清單，面向市場公開出售國有資產，但有幾條“底線”需要守住，比如涉及國家安全的行業(yè)，包括國防安全、經濟安全以及信息安全等行業(yè)和關鍵領域。三是企業(yè)集團內部的結構調整。四是合資重組和跨國并購。
中國電建對旗下四家企業(yè)實施兼并重組
日前,中國電建以供給側改革促兼并重組,對山東電建、寧夏電建、四川二建、四川三建進行重組整合.4月17日，發(fā)改委副主任連維良在國新辦舉行的媒體吹風會上表示，國務院常務會議近日審議《關于2015年深化經濟體制改革重點工作的意見》，目前《意見》正在進一步修改完善，將于近期出臺。所屬板塊基金重倉板塊，機構重倉板塊，滬股通板塊，證金持股板塊，一帶一路板塊，上證180_板塊，北京板塊，工程建設板塊，HS300_板塊，中字頭板塊，社保重倉板塊，融資融券板塊，水利建設板塊，上證50_板塊。
經營范圍水利、電力、公路、鐵路、港口、航道、機場、房屋、市政工程設施、城市軌道工程施工、設計、咨詢和監(jiān)理；相關工程技術研究、勘測、設計、服務及設備制造；電力生產；招標代理；房地產開發(fā)經營；實業(yè)投資及管理；進出口業(yè)務；人員培訓。
重大合同-簽訂62億元合同2015年6月8日晚間公告，近期，公司與控股股東中國電力建設集團有限公司下屬控股子公司四川電力設計咨詢有限責任公司組成的聯合體與Amu Power Company Limited簽署了肯尼亞Lamu（拉姆）3*350MW超臨界燃煤電站項目EPC合同，合同金額約為10.04億美元，約合62.21億元人民幣�？夏醽哃amu（拉姆）3*350MW超臨界燃煤電站項目建設規(guī)模為1050MW。項目包括火力發(fā)電廠運行所需的全部系統、附屬設備和附屬設施，同時包括運煤碼頭、生活區(qū)、會場和升壓站外1千米內的開關站及升壓站與開關站之間的輸電線路，工期為42個月。
由中國電建與卡塔爾王室共同投資建設的巴基斯坦卡西姆燃煤電站項目近期完成融資關閉，這是&ld
- 下一篇：中國56年最熱夏天
- 上一篇：莘縣下周要重回高溫！未來一周天氣預報！
同類圖片新聞
共0條 [查看全部] 相關評論
中國電建重組方案獲批版權與免責聲明